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中國證監(jiān)會宣布啟動融資融券試點(diǎn) 細(xì)則近期發(fā)布

來源:天華會計(jì)時間:2008-10-05發(fā)布人:廣西天華編輯瀏覽:

來源:中國新聞網(wǎng)  2008年10月5日  廣西天華編輯

  被A股市場視為重大利好的內(nèi)地融資融券“千呼萬喚始出來”。中國證監(jiān)會五日下午宣布,正式啟動融資融券試點(diǎn),將于近期發(fā)布試點(diǎn)通知,交易所屆時公布試點(diǎn)標(biāo)的證券范圍及名稱,按照“試點(diǎn)先行,逐步推開”的原則推行,并施行窗口指導(dǎo),以控制風(fēng)險。

  證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人今天下午表示,試點(diǎn)期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù),試點(diǎn)取得成效后,融資融券業(yè)務(wù)將會成為中國證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。試點(diǎn)將根據(jù)證券公司凈資本規(guī)模,合規(guī)狀況,凈資本風(fēng)險控制指標(biāo)和試點(diǎn)方案的準(zhǔn)備情況擇優(yōu)批準(zhǔn)首批試點(diǎn)券商,之后逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。試點(diǎn)范圍將兼顧不同類型和不同地區(qū)券商。

  這位負(fù)責(zé)人說,為控制市場風(fēng)險,試點(diǎn)期間,證監(jiān)會將實(shí)施窗口指導(dǎo),由試點(diǎn)券商通過適當(dāng)提高融資融券客戶的資質(zhì)條件、資產(chǎn)門檻、在本公司從事證券交易的期限,以及適度提高保證金比例和擔(dān)保比例等審慎措施,防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

  他說,目前是推出融資融券業(yè)務(wù)較好的時機(jī),試點(diǎn)風(fēng)險可控。融資融券客戶保證金比例較高,券商會根據(jù)自身情況提高風(fēng)險控制比例,財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)并不大。此外,由于融資融券資金和證券的來源為券商自有資金和自有證券,融資規(guī)模將大于融券的規(guī)模,市場不會出現(xiàn)大量賣空。

  市場對融資融券期望甚高,官方亦同時提示投資者,融資融券交易既可放大盈利,亦可能加大虧損,應(yīng)在具備投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險承擔(dān)能力并熟悉業(yè)務(wù)規(guī)則后,審慎考慮是否參與其中。證監(jiān)會稱,禁止任何機(jī)構(gòu)和個人未經(jīng)批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù),將嚴(yán)查各種非法的融資融券活動。

  近期證監(jiān)會將發(fā)布融資融券試點(diǎn)有關(guān)問題的通知,明確試點(diǎn)證券公司的資質(zhì)條件和標(biāo)準(zhǔn),公示試點(diǎn)的審批內(nèi)容、格式、標(biāo)準(zhǔn)和程序,建立公開透明的受理、審核和專家評價制度。滬深交易所將適時公布試點(diǎn)標(biāo)的證券的范圍及名稱。

  不過這位負(fù)責(zé)人表示,由于還需通過行政許可程序,融資融券試點(diǎn)通知及相關(guān)細(xì)則的具體發(fā)布時間尚不確定。

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